Создадим простенькую объектную модель данных.

class Thing {
        public $color, $shape, $childs= array();
        function getArrayData(){
                $childs= array();
                foreach( $this->childs as $child ) $childs[]= $child->getArrayData();
                $data= array(
                        'color' => $this->color,
                        'shape' => $this->shape,
                        'childs' => $childs,
                );
                return $data;
        }
        function getXMLData( $doc ){
                $node= $doc->createElement( 'thing' );
                $node->setAttribute( 'color', $this->color );
                $node->setAttribute( 'shape', $this->shape );
                foreach( $this->childs as $child ) $node->appendChild( $child->getXMLData( $doc ) );
                return $node;
        }
}

srand( 0 );
$things= array();
$colors= array( 'red', 'green', 'blue', 'yellow', 'magenta', 'cyan' );
$shapes= array( 'circle', 'ellipse', 'oval', 'rectangle', 'triangle', 'star', 'rhombus', 'trapeze', 'exploit<u>' );
for($i=0;$i<100;++$i){
        $thing= new Thing;
        $thing->color= $colors[ array_rand( $colors ) ];
        $thing->shape= $shapes[ array_rand( $shapes ) ];
        if( $i ){
                $things[ array_rand( array_slice( $things, 0, 10 ) ) ]->childs[]= $thing;
        };
        $things[]= $thing;
}

XSLT преобразование

$t1= getTime();
        $doc= new DOMDocument;
        $data= $things[0]->getXMLData( $doc );
$t2= getTime();
        $doc->appendChild( $data );
        $xsl= new DOMDocument( );
        $xsl->load( 'tpl.xsl' );
        $proc= new XSLTProcessor( );
        $proc->importStyleSheet( $xsl );
        echo $proc->transformToXML( $doc );
$t3= getTime();

<xsl:stylesheet xmlns:xsl="http://www.w3.org/1999/XSL/Transform" version="1.0">
        <xsl:output method="html" />
        <xsl:template match=" thing ">
                <div style="color:{@color}">
                        <xsl:value-of select=" @color " />
                        <xsl:text> </xsl:text>
                        <xsl:value-of select=" @shape " />
                </div>
                <blockquote>
                        <xsl:apply-templates select=" thing " />
                </blockquote>
        </xsl:template>
</xsl:stylesheet>

Smarty шаблонизация

1. $t1= getTime();
2.         $data= $things[0]->getArrayData();
3. $t2= getTime();
4.         $smarty= new Smarty;
5.         $smarty->template_dir = '.';
6.         $smarty->compile_dir = '.';
7.         $smarty->assign( 'thing', $data );
8.         $smarty->display( 'tpl.smarty' );
9. $t3= getTime();

1. {function name="proc"}
2. <div style="color:{$thing.color|escape}">{$thing.color|escape} {$thing.shape|escape}</div>
3. <blockquote>
4.         {foreach from=$thing.childs item=child}
5.                 {proc thing=$child}
6.         {/foreach}
7. </blockquote>
8. {/function}
9. {proc thing=$thing}

PHP быдлокод

$t1= getTime();
        $data= $things[0]->getArrayData();
$t2= getTime();
        include( 'tpl.php' );
$t3= getTime();

function akeurwbkurlycqvaelkuyrc( $data ){ ?>
        <div style="color:htmlspecialchars($data['color'])?>">
                htmlspecialchars($data['color'])?> htmlspecialchars($data['shape'])?>
        </div>
        <blockquote>
                foreach( $data['childs'] as $child ) akeurwbkurlycqvaelkuyrc( $child ) ?>
        </blockquote>
<? } akeurwbkurlycqvaelkuyrc( $data );